Oluşumunda etkin oran, nasıl hesaplandığı, örnekler



etkili fiyat Belirli bir zaman diliminde büyük harf kullanımı nedeniyle bir yatırım, kredi veya başka bir finansal üründe gerçekten kazanılan veya ödenen faiz oranıdır. Ayrıca etkin faiz oranı, etkin yıllık faiz oranı veya yıllık eşdeğer faiz oranı olarak da adlandırılır..

Etkin faiz oranı, yıllık faiz oranını yeniden doğrulamanın bir yoludur, böylece kapitalizasyonun etkileri göz önünde bulundurulur. Farklı kapitalizasyon dönemleri (hafta, ay, yıl vb.) Olan krediler arasındaki yıllık faizi karşılaştırmak için kullanılır..

Etkin fiyatta, dönemsel oran, büyük harf kullanımı ile yıllıklandırılır. Avrupa Birliği'nde ve dünyadaki birçok ülkede standarttır..

Etkili oran, tasarruf veya yatırım ürünleri için, örneğin bir mevduat sertifikası gibi kullanılan analog bir konsepttir. Herhangi bir kredi, borç veren için bir yatırım ürünü olduğundan, bu işleme uygulanmasında, bakış açısını değiştirerek bu terim kullanılabilir..

indeks

  • 1 Ne içerir??
  • 2 Nasıl hesaplanır??
    • 2.1 Örnek
  • 3 Nominal oranla fark
  • 4 Örnek
    • 4.1 Büyük harf kullanımı limiti
  • 5 Kaynakça

Nelerden oluşur??

Etkili oran, finansta önemli bir kavramdır çünkü krediler, kredi limitleri gibi farklı ürünleri veya bileşik faizi farklı şekilde hesaplayan mevduat sertifikaları gibi yatırım ürünleri karşılaştırmak için kullanılır..

Örneğin, A yatırımının% 10'u ödenirse, aylık olarak sermaye yapılıyorsa ve B yatırımının% 10,1'i ödenirse, altı ayda bir aktifleştirilirse, efektif oran hangi yatırımın yıl boyunca daha fazla ödeyeceğini belirlemek için kullanılabilir..

Kapitalizasyonun etkileri de dikkate alındığında, efektif faiz oranı finansal açıdan daha doğrudur. Yani, her bir dönemde faiz anaparaya değil, sermaye ve faizi içeren önceki dönemin miktarına göre hesaplanır..

Tasarruflar göz önüne alındığında bu akıl yürütme kolayca anlaşılabilir: faiz her ay aktifleştirilir ve her ay koruyucu önceki dönemin faizi için faiz oluşturur.

Kapitalizasyonun bir sonucu olarak, bir yıl boyunca kazanılan faiz, başlangıç ​​tutarının% 26,82'sini,% 24'ünün yerine, aylık bazda% 2'lik faiz oranı olan 12 ile çarpılır..

Nasıl hesaplanır?

Yıllık etkin faiz oranı, aşağıdaki formülü kullanarak hesaplanabilir:

Etkili oran = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Bu formülde, i, belirlenen nominal yıllık faiz oranına eşittir ve n, yıl içindeki, genellikle aylık, aylık veya günlük olan kapitalizasyon dönemlerinin sayısına eşittir..

Buradaki odak nokta, etkili oran ve i arasındaki karşıtlık. Eğer, yıllık faiz oranı% 10 ise, o zaman n bir yıldaki ay sayısına (12) eşit olduğunda aylık büyük harfle (12), etkin yıllık faiz oranı% 10,471'dir. Formül şöyle görünür:

(% 1 + 10/12) ^ 12 - 1 =% 10,471.

Etkin oranın kullanılması, bir kredinin veya bir yatırımın altı ayda bir, aylık, günlük veya başka bir zaman diliminde aktifleştirilmesi durumunda ne kadar farklı bir şekilde çalıştığını anlamamızı sağlar..

örnek

Aylık olarak kapitalize edilmiş bir kredi veya yatırımda 1000 dolar olsaydı, bir yılda 104.71 $ faiz (1.000 ABD Doları'nın% 10.471'i), yıllık olarak aynı kredimiz veya sermayemiz olan yatırımdan daha büyük bir miktar oluştururduk..

Yıllık büyük harf kullanımı, yalnızca 100 ABD Doları (1.000 ABD Doları'nın% 10'u), 4.71 ABD Doları fark yaratacaktır..

Eğer kredinin veya yatırımın aylık (n = 12) yerine günlük (n = 365) aktifleştirildiyse, bu kredinin veya yatırımın faizi 105.16 $ olur..

Genel bir kural olarak, yatırım veya kredinin süresi veya kapitalizasyon miktarı (n) ne kadar yüksek olursa, efektif faiz oranı o kadar yüksek olur..

Nominal oranla fark

Nominal oran, bir finansal araç ile belirtilen belirlenmiş yıllık orandır. Bu faiz, basit faizine göre, büyük harf kullanım sürelerini dikkate almadan çalışır..

Etkin oran, kapitalizasyon sürelerini bir ödeme planı sırasında dağıtan orandır. Farklı kapitalizasyon dönemleri (hafta, ay, üç aylık vs.) olan krediler arasındaki yıllık faizi karşılaştırmak için kullanılır..

Nominal oran, dönemsel faiz oranının yıllık dönem sayısı ile çarpılmasıdır. Örneğin, aylık büyük harf kullanımına dayalı% 12 nominal oran, aylık% 1 faiz oranı anlamına gelir..

Genel olarak, nominal oran etkili orandan düşüktür. İkincisi, finansal ödemelerin gerçek görüntüsünü temsil eder.

Büyük / küçük harf sıklığı olmayan bir nominal oran tam olarak tanımlanmaz: büyük / küçük harf sıklığını ve nominal oranı bilmeden etkili bir oran belirleyemezsiniz. Nominal oran, efektif oranı elde etmek için yapılan hesaplamanın esasıdır..

Kapitalizasyon süreleri eşit olmadıkça nominal faiz oranları karşılaştırılamaz. Etkin oranlar, nominal oranları yıllık bileşik faiz oranına "dönüştürerek" düzeltir..

Örnekler

Yatırım A aylık bazda% 10,1 öder ve yatırım B yarı yılda% 10,1 ödenir..

Nominal faiz oranı, finansal üründe belirlenen orandır. Yatırım için Nominal oran% 10, B yatırım için% 10,1.

Efektif faiz oranı, nominal faiz oranı alınarak ve finansal ürünün belirli bir süre içerisinde yaşayacağı kapitalizasyon süreleri miktarına göre ayarlanarak hesaplanır. Formül:

Etkili fiyat = (1 + (büyük harf / büyük harf dönemleri sayısı)) ^ (büyük harf (büyük harf dönemleri) sayısı) - 1.

A yatırımı için bu şöyle olabilir:% 10.47 = (1 + (% 10/12)) ^ 12 - 1.

B yatırımı için% 10,36 = (1 + (% 10,1 / 2)) ^ 2 - 1 olacaktır.

B yatırımının nominal oranı daha yüksek olmasına rağmen, etkin oranı A yatırımından daha düşüktür..

Etkili oranı hesaplamak önemlidir, çünkü bu yatırımlardan birine 5.000.000 $ yatırım yaparsanız, yanlış karar yılda 5.800 dolardan fazlaya mal olacaktır..

Büyük harf kullanımı limiti

Kapitalizasyon sürelerinin sayısı arttıkça, efektif oran da artar. Nominal oranı% 10 olan farklı kapitalize edilmiş dönemlerin sonuçları şöyle olacaktır:

- Semiannual =% 10,250

- Üç aylık =% 10.381

- Aylık =% 10,471

- Günlük =% 10,516

Büyük harf kullanımı fenomeninin bir sınırı vardır. Büyük harf kullanımı sonsuz sayıda olsa bile, büyük harf kullanımı limitine ulaşılır. % 10 ile sürekli aktifleştirilen efektif oran% 10,517 olacaktır..

Bu oran, "e" sayısının (yaklaşık 2.71828'e eşit) faiz oranının gücüne yükseltilmesi ve birinin çıkarılmasıyla hesaplanır. Bu örnekte, 2,171828 ^ (0,1) - 1 olacaktır..

referanslar

  1. Yatırımcı (2018). Etkin Yıllık Faiz Oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
  2. Yatırımcı (2018). Etkin Yıllık Faiz Oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
  3. Vikipedi, özgür ansiklopedi (2018). Etkin faiz oranı. Alındığı kaynak: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Etkin Yıllık Oran. Alındığı kaynak: enterprisefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Etkin faiz oranları ile nominal faiz oranları arasındaki fark nedir? CSUN. Alındığı kaynak: csun.edu.