İçerisinde performans oranı, nasıl hesaplandığı ve örnekler



getiri oranı yatırımın başlangıç ​​maliyetinin bir yüzdesi olarak ifade edilen belirli bir süre boyunca bir yatırımın net kazancı veya kaybıdır. Zaman aralığı genellikle bir yıldır, bu durumda yıllık verim denir.

Yatırım kazancı, elde edilen gelir artı yatırım satışından elde edilen sermaye kazancı olarak tanımlanır. Getiri oranına bazen yatırım getirisi veya yatırım getirisi denir..

Finansta, performans bir yatırım kazancıdır. Faiz ödemeleri veya temettü gibi yatırımcının yatırımdan elde ettiği yatırımın ve / veya nakit akışındaki herhangi bir değişikliği içerir..

Kazanç yerine zarar, yatırılan tutarın sıfırdan büyük olduğu varsayımıyla negatif getiri olarak tanımlanır..

Farklı sürelerdeki zaman periyotlarındaki getirileri eşit olarak karşılaştırmak için, her getiriyi yıllıklandırılmış getiriye dönüştürmek yararlı olacaktır. Bu dönüşüm işlemine yıllıklaştırma denir.

indeks

  • 1 Getiri oranı nedir??
    • 1.1 Kullanım Alanları
    • 1.2 Reel ve nominal getiri oranı
  • 2 Nasıl hesaplanır??
    • 2.1 Yıllık getiri oranı
  • 3 Örnekler
    • 3.1 -Şirket ABC'si
  • 4 Kaynakça

Getiri oranı nedir?

Belirli bir zamanda satın alınan varlık gelecekte nakit akışı sağladığı müddetçe, gayrimenkulden tahvillere, hisse senetlerine ve sanat eserlerine kadar her türlü yatırıma uygulanabilir..

uygulamaları

Getiri oranları, yatırım kararları almak için yararlıdır. Tasarruf hesapları gibi nominal risk yatırımlarında, yatırımcı yeniden yatırım yapmanın etkisini değerlendirir. Böylece, gelecekteki beklenen karları yansıtmak için zamanla tasarruf dengelerini artırır..

Sermayenin risk altında olduğu hisse senetleri ve ev alımları gibi risk altındaki yatırımlarda yatırımcı fiyat oynaklığı ve zarar riskini de dikkate alır..

Finansal analistler tarafından bir şirketin zaman içindeki performansını karşılaştırmak veya şirketler arasındaki performansı karşılaştırmak için kullanılan göstergeler yatırımın geri dönüşü, özkaynak geri dönüşü ve varlıkların geri dönüşüdür..

Sermaye bütçelemesi sürecinde şirketler, şirketin performansını en üst düzeye çıkarmak için hangi projelerin izleneceğine karar vermek için farklı projelerin performans oranlarını karşılaştırır..

Reel ve nominal getiri oranı

Bir ev satın almak için kullanılan getiri oranı, nominal bir getiri oranı olarak kabul edilir. Bunun nedeni, enflasyonun zaman içindeki etkisini hesaba katmamasıdır..

Enflasyon, paranın alım gücünü azaltır. Bu nedenle, altı yıl içinde evin satış miktarı şu anda aynı miktarda olmayacak. Aynı şekilde, bugünkü evin alım miktarı da altı yıl içinde aynı tutarla aynı değildir..

İndirim, zaman içindeki paranın değerini açıklamanın bir yoludur. Enflasyonun etkisi göz önüne alındığında, geri dönüş oranında gerçek olarak adlandırılır veya enflasyona göre ayarlanır.

Nasıl hesaplanır?

Getiri oranını hesaplamak için kullanılan formül aşağıda gösterilmiştir:

Getiri oranı = ((yatırımın nihai değeri - yatırımın başlangıç ​​değeri) / yatırımın başlangıç ​​değeri) x 100.

Paranın zaman içindeki etkisinin ve enflasyonun etkisine bakıldığında, reel getiri oranı, enflasyonu ayarladıktan sonra bir yatırımda alınan net nakit akışları olarak da tanımlanabilir..

Herhangi bir varlık için, herhangi bir yatırım için getiri oranı hesaplanabilir.

Yıllık getiri oranı

Getiri oranı ile yakından ilgili bir kavram, bileşik yıllık büyüme oranı veya TCAC'dir. Bu, bir yıldan daha uzun, belirli bir süre boyunca yatırımın ortalama yıllık getiri oranıdır..

Yıllık bileşik büyüme oranını hesaplamak için, söz konusu dönemin sonunda bir yatırımın değeri, söz konusu dönemin başlangıcındaki değerine bölünür. Sonra sonuç, sürenin süresine bölünen birinin gücüne yükselir. Sonunda bu sonuçlardan biri çıkarıldı. Bu, aşağıdaki gibi yazılabilir:

TCAC = ((Son değer / Başlangıç ​​değeri) ^ (1 / yıl sayısı)) - 1

Örnekler

Bir ev satın almak, geri dönüş oranının nasıl hesaplanacağını anlamak için temel bir örnektir. Diyelim ki 250.000 dolara bir ev alıyorsun. Altı yıl sonra, evi satmaya karar verildi. Aile büyüyor ve daha büyük bir yere ihtiyaç var.

Emlakçı vergilerini indirdikten sonra, evi 335.000 $ 'a satabilirsiniz. Evin alım satımına ilişkin getiri oranı: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 =% 34.

Şimdi, ev ödenenden daha düşük bir fiyata satılsaydı ne olurdu? Diyelim ki 187.500 dolar satıyor. Aynı denklem, işlemdeki kayıp veya negatif getiri oranını hesaplamak için kullanılabilir: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-ABC Şirketi

Adam perakende bir yatırımcıdır ve ABC Şirketi'nin 10 hissesini 20 dolara satmaya karar verir. Adam, 2 yıl boyunca ABC Şirketi'nin hisselerine sahiptir. Bu dönemde, ABC Şirketi hisse başına 1 ABD doları yıllık temettü ödemesi yaptı.

Onları 2 yıl koruduktan sonra Adam, ABC Şirketi'nin 10 hissesini 25 $ temettü fiyatıyla satmaya karar verdi. Adam, hisselerin sahip olduğu iki yıl boyunca getiri oranını belirlemek istiyor..

Getiri oranını belirlemek için, öncelikle iki yıllık dönemde alınan temettü tutarını hesaplayın: 10 hisse x (1 $ yıllık temettü x 2) = 10 hisse temettü olarak 20 ABD doları

Ardından, hisselerin ne kadar satıldığı hesaplandı. 10 hisse x 25 ABD doları = 250 ABD doları (10 hisse satışından elde edilen kar).

Son olarak, Adam’ın ABC Şirketi’nin 10 hissesini almasının ne kadara mal olduğu belirlendi. 10 hisse x 20 ABD doları = 200 ABD doları (10 hisse satın alma maliyeti)

Getiri oranının hesaplanması

Tüm sayılar getiri formülü oranında bağlanmıştır: ((250 $ + 20- $ 200) / 200 $) x 100 =% 35

Bu nedenle, Adam iki yıllık dönemde paylarından% 35 getiri elde etti..

Yıllık getiri oranı

Formülü uygulayarak, yıllık getiri oranı aşağıdaki gibi olacaktır: ((((250 $ + 20 $) / 200 $) ^ 1/2) - 1 =% 16.1895

Bu nedenle Adam, yatırımında yıllık% 16.1895 getiri oranı elde etti..

referanslar

  1. Yatırımcı (2018). Getiri oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
  2. Vikipedi, özgür ansiklopedi (2018). Getiri oranı. Alındığı kaynak: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Getiri oranı. Alındığı kaynak: enterprisefinanceinstitute.com.
  4. Yatırım Cevapları (2018). Getiri oranı. Alındığı kaynak: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Yatırımlarınızdan İyi Bir Geri Dönüş Nedir? Denge. Alınan: thebalance.com.