Oluşumunda operasyonel döngü, nasıl hesaplandığı ve örnekler

operasyonel döngü bir şirketin bir envanter alması, o envanteri satması ve o envanter satışından para toplaması için gereken günleri ifade eder. Bu döngü bir işletmenin performansının etkinliğini belirlemede önemli bir rol oynar..

Faaliyet döngüsü alacak ve stok hesaplarından yararlanır. Genellikle nakit dönüşüm döngüsü ile karşılaştırılır, çünkü aynı bileşen parçalarını kullanır..

Bununla birlikte, onları farklı kılan şey, işletme döngüsünün, bu bileşenleri, nakit üzerindeki etkisi yerine, işletme sermayesini ne kadar iyi yönettiği perspektifi açısından analiz etmesidir..

İşletme döngüsü olarak adlandırılır, çünkü stokların üretilmesi / satın alınması, satılması, müşterilerin nakdinin geri kazanılması ve stokların alımı / üretilmesi için bu para kullanılması işlemi, faaliyet gösterdiği sürece tekrarlanır..

İşletme döngüsü, bir şirketin işini sürdürmek veya büyütmek için ihtiyaç duyacağı işletme sermayesi miktarını tahmin etmek için kullanışlıdır. Bir şirketin işletme verimliliğini değerlendirmek için kullanılan bir başka yararlı önlem nakit döngüsüdür.

indeks

• 1 Operasyon döngüsünün süresi
• 2 Ne içerir??
  • 2.1 Net işletme çevrimi (Nakit çevrimi) vs İşletme çevrimi
  • 2.2 Operasyonel Döngünün Önemi
  • 2.3 Ne kadar kısasa o kadar iyidir?
• 3 Nasıl hesaplanır??
  • 3.1 Bileşenleri
• 4 Örnek
  • 4.1 Şirketlerin karşılaştırılması
  • 4.2 Walmart
• 5 Kaynakça

Operasyonel çevrimin süresi

Çok kısa bir işletme döngüsüne sahip bir şirket faaliyetlerini sürdürmek için daha az paraya ihtiyaç duyar, bu nedenle nispeten küçük marjlarda büyümeye ve satmaya devam edebilir.

Tersine, eğer çalışma döngüsünüz alışılmadık derecede uzunsa, bir şirketin büyük faydaları olabilir ve ılımlı bir şekilde olsa bile büyümek için ek finansman gerektirebilir..

Nelerden oluşur??

İşletme döngüsü, bir şirketin işletme sermayesinin işletme verimliliğinin ve yönetiminin bir ölçüsüdür. Kısa bir işlem döngüsü iyidir. Bu, şirketin parasının daha kısa bir süre için bağlı olduğunu gösterecektir..

Net işletim çevrimi (Nakit çevrimi) vs İşletim çevrimi

Çalışma çevrimi genellikle net işletme çevrimi ile karıştırılır. Bu aynı zamanda nakit döngüsü olarak da bilinir. Net işletme çevrimi, bir şirketin envanter satışından para toplamanın ne kadar sürdüğünü gösterir.

Öte yandan, faaliyet dönemi stok alımı ile stok satışından elde edilen nakit arasındaki süredir..

Net işletme döngüsü, stokların ödenmesi ile stokların satışından elde edilen nakit arasındaki süredir..

İşlem Döngüsünün Önemi

İşletme döngüsü, bir şirketin operasyonel verimliliğinin bir vizyonunu sunar. Daha verimli ve başarılı bir işletme olduğu için daha kısa bir döngü tercih edilir..

Daha kısa bir döngü bir şirketin yatırımlarını hızla geri kazanabileceğini ve yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli paraya sahip olduğunu gösterir. Bir şirketin faaliyet süresi uzunsa, şirketin stok alımlarını nakde dönüştürmek için daha fazla zamana ihtiyacı olduğunu gösterir..

Ne kadar kısa olursa o kadar iyi?

Bir şirketin nakit dönüşüm döngüsü veya işletme döngüsü söz konusu olduğunda, daha kısa olanın daha iyi olduğunu varsaymak kolaydır. Bu ilk durumda geçerlidir, ancak ikinci durumda olması gerekmez..

Elbette alacak hesaplarının, stokların ve borçlu hesapların idaresine bağlı birçok değişken vardır. Bu değişkenler birçok kararın yöneticiler tarafından alınmasını gerektirir..

Örneğin, kısa toplama süreleri satışları kısıtlayabilir. Minimum stok seviyeleri, bir şirketin siparişleri zamanında yerine getirememesi anlamına gelebilir. Bu muhtemelen bazı satışların kaybolmasına neden olur.

Bu nedenle, bir şirketin satışlarda güçlü bir büyüme ve makul karlar yaşıyor olması durumunda, işletme döngüsünün bileşenlerinin yüksek derecede tarihsel tutarlılığı yansıtması gerektiği görülmektedir..

Bir şirketin tarihindeki bu endekslerin tutarlılığı başarının en önemli ölçütlerinden biridir..

Nasıl hesaplanır?

Bir çalışma döngüsü hesaplamasını gün olarak gerçekleştirmek için kullanılan formül aşağıdaki gibidir:

Operasyonel döngü = RI + RCC, nerede

RI = Envanter döndürme.

BİK = Alacak hesaplarının rotasyonu.

Stok devir hızı, bir şirketin stoklarını sattığı ortalama gün sayısına eşittir..

Diğer taraftan, alacak hesaplarının rotasyonu, alacak hesaplarının nakde çevrildiği günlerdir..

Alternatif olarak, aşağıdaki genişletilmiş formül aynı zamanda çalışma döngüsünü hesaplamaya da hizmet eder:

Operasyonel döngü = (365 / Satılan malın maliyeti) × Ortalama stoklar + (365 / Kredili Satışlar) × Alacak ortalama hesapları.

bileşenler

Bir şirketin çalışma döngüsünü belirlemek için, analistler önce önceki formülde kullanılan çeşitli bileşenleri hesaplamalıdır..

Envanter ve stok rotasyon miktarlarına sahip olduğunuzda alacakların hesaplarının rotasyonu, bir şirketin çalışma döngüsünü belirlemek için formüle dahil edilebilir..

Stok rotasyonu (RI)

-Bir şirketin yıllık gelir tablosunda satılan satılan malın maliyetini, günde satılan malın maliyet miktarını bulmak için 365'e bölmelisiniz..

-Ortalama envanter miktarını başlangıçta (veya önceki yılın sonunda) envanter miktarını ve son envanter miktarını ekleyerek hesaplayın. Her iki miktar da bilançoda mevcuttur..

Ardından, söz konusu dönem için ortalama envanter miktarını almak için 2'ye bölün.

-2. adımda elde edilen ortalama envanter miktarını, 1. adımda elde edilen günlük satılan malın maliyeti arasında bölün.

Örneğin, 760 milyon dolarlık satılan mal maliyeti ve ortalama 560 milyon dolarlık envanteri olan bir şirket aşağıdaki gibi bir RI değerine sahip olacaktır:

730 milyon dolar / 365 = 2 milyon dolar (günlük satılan malın maliyeti).

RI = 560 milyon dolar / 2 milyon dolar = 280 (stok rotasyon günleri).

Alacak hesaplarının rotasyonu (BİK)

BİK, aşağıdaki adımlarla net satışlar ve alacak hesapları kullanılarak hesaplanabilir:

- Bir şirketin yıllık gelir tablosunda bulunan net satışları, günlük net satışların miktarını belirlemek için 365'e bölün..

- Alınacak ortalama hesap tutarını hesaplayın, başlangıç ​​tutarını (veya önceki yılın sonunu) ve alacak son hesap tutarını ekleyin. Ardından, söz konusu dönemde ortalamayı almak için 2'ye bölün.

- Alacak ortalama hesap miktarını günlük net satış miktarına bölün.

Alternatif terim

İşletme döngüsünün iki ana bileşeninin (RI ve RCC) iş hacmi açısından (x) zaman faktörü olarak ifade edilmesi de yaygındır..

Böylece, 280 günlük bir envanter dönüşü yılda 1,3 kez bir dönüş olarak ifade edilir. Bunun nedeni 365 gün / 280 gün = 1.3 kat.

Bazı analistler günlerin kullanımını tercih ediyor, çünkü kavramsal açıdan anlaşılması daha kolay ve kolay..

Örnekler

Şirketler karşılaştırması

A Şirketi ile B Şirketi arasındaki iki varsayımsal şirketi aşağıdaki şekillerle karşılaştırabiliriz:

Alacak hesaplarının tahsilatı açısından, BİK rakamları A şirketinin B şirketinden çok daha operasyonel olarak verimli olduğunu göstermektedir.

Sağduyu, bir şirketin, ücret ödemeden parası ne kadar uzun olursa, üstlendiği risk seviyesi o kadar yüksek olur..

B Şirketi, alacaklarından daha verimli bir şekilde ücret alınmamasını ihmal ediyor mu? Belki de müşterilerinize daha cazip ödeme koşulları sağlayarak pazar payınızı artırmaya çalışıyorsunuzdur?

Bu iki şirket gün içinde neredeyse aynı envantere sahip. Bu durumda, her iki şirketin de, tüm endüstrilerdeki bir şirketin ortalamasından daha yüksek olan RI rakamları vardır..

sonuçlar

Öyleyse, bu muhtemelen düşük verimlilikten ziyade söz konusu endüstrinin bir yansımasıdır. Bununla birlikte, daha eksiksiz bir tablo elde etmek için, bu iki RI figürünü aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmak faydalı olacaktır..

Bir anlamda, A diğer insanların parasını kullanarak daha verimlidir, ancak yalnızca bu rakamlarla bunun sebebi hemen belli değildir.

Bir analistin, bu şirketlerin her birinin kredibilitesi için ne anlama geldiğini ve neden farklı olduklarını bilmek istemesi muhtemeldir..

Walmart

Walmart Stores Inc.'in stoklarla çok ilgisi var. Tüm satışlarınızın: (a) nakit satışlar ve (b) kredi satışları olduğunu farz ederek işletme döngüsünü bulacağız.

Bölüm (a)

Stokların alacak hesabına dönüştürülmesi için geçen gün = 42,259 / (352,488 / 365) = 43,76.

Krediyle ilgili bir satış olmadığı için, alacak hesabındaki parayı geri almak için gereken süre sıfırdır. Müşteriler her zaman derhal nakit ödeme yaparlar. Bu nedenle, bu durumda çalışma döngüsü: 43.76 gün.

Bölüm (b)

Stokların alacak hesaplarına dönüştürülmesinde geçen günlerde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır..

Nakit alacak hesaplarının çevrimi için geçen gün = 6.353 / (469.162 / 365) = 4.94.

Bu durumda, çalışma döngüsü: 43.76 + 4.94 = 48.70.

Bu değerler, Walmart’ın Amazon, Costco ve Target gibi rakiplerinin işletme döngüsü ile karşılaştırılmalıdır..

referanslar

1. Yatırımcı (2018). Çalışma Performansı Oranları: Çalışma Döngüsü. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Kurumsal Finans Enstitüsü (2018). Çalışma Döngüsü Nedir? Alındığı kaynak: enterprisefinanceinstitute.com.
3. Jan Obaidullah (2013). Çalışma döngüsü. Muhasebe Açıklaması. Alındığı yer: accountingexplained.com.
4. Steven Bragg (2017). Bir işletmenin işletme döngüsü. Muhasebe Araçları Alındığı yer: accountingtools.com.
5. Muhasebe Kursum (2018). Çalışma Döngüsü Nedir? Alındığı kaynak: myaccountingcourse.com.
6. Bryan Keythman (2018). Bir Şirketin Çalışma Döngüsü Nasıl Tahmini. Küçük İşletme Chronu. Alındığı kaynak: smallbusiness.chron.com.