Şirket Özelliklerinin Finansal Döngüsü

bir şirketin finansal döngüsü Şirketin çalışmaya devam edebilmesi için yürütülen ürün veya hizmetlerin sürekli hareketidir. Döngü tamamlandığında, tekrar başlar. Hammadde alımını, bitmiş ürünlere dönüştürülmesini, satışı, dosyayı (eğer bir alacaksa) ve para almayı kapsar..

Bu nedenle, bir şirketin normal çalışmasını gerçekleştirmesi (satın alma, üretim, satış ve para iadesi) süresidir. Finansal döngü, bir şirketin operasyonel verimliliğinin bir vizyonunu sunar; İşletmeyi daha verimli ve başarılı kılmak için bu döngünün mümkün olduğu kadar kısa olması amaçlanmaktadır..

Dolayısıyla, daha kısa bir döngü bir şirketin yatırımlarını hızla geri kazanabileceğini ve yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli paraya sahip olduğunu gösterir. Mali döngü uzunsa, bir şirketin envanter alımlarını nakit olarak dönüştürmesi için daha fazla zamana ihtiyaç olduğunu gösterir..

indeks

• 1 özellikleri
  • 1.1 Envanter dönemi
  • 1.2 Alacak hesap süresi
  • 1.3 Finansal döngü ve net finansal döngü
• 2 Kısa vadeli
  • 2.1 Göstergeler
• 3 Uzun vadeli
  • 3.1 Göstergeler
• 4 Kaynakça

özellikleri

- Bir şirketin mali döngüsü, mal veya hizmetlerin üretilmesi ve satılması, bu satıştan elde edilen nakitlerin toplanması, tedarikçilere ödeme yapılması ve nakitlerin yeniden kazanılması için gerekli malzemeleri satın almanın kaç gün sürdüğünü gösterir. Bir şirketin faaliyetlerini sürdürmesi veya büyütmesi için ihtiyaç duyacağı işletme sermayesi miktarını tahmin etmek faydalı olacaktır..

- Finansal döngü içerisinde, stok ve alacak hesaplarının yatırımında, maddi stokların bulunmaması veya finansman sağlanmamasından dolayı satış kaybına yol açmamak üzere azami indirim istenmektedir..

- Yönetim kararları veya iş ortaklarıyla yapılan görüşmeler, bir şirketin finansal döngüsünü etkiler.

- Mali döngüsü kısa olan bir şirket faaliyetlerini sürdürmek için daha az paraya ihtiyaç duyar; küçük marjlarla bile satış yapabilir. 

- Bir şirketin uzun bir mali çevrimi varsa, yüksek marjları olsa bile, büyümek için ek finansman gerekebilir.

- Mali döngü şu şekilde belirlenir (12 aylık bir süre alarak): envanter süresi + alacağı hesap dönemi = mali döngü

Envanter dönemi

Envanter süresi, envanterin depolandığı gün sayısıdır.

Stok dönemi = günlük ortalama satılan mal / stok maliyeti.

Ortalama envanter, yılın ilk envanterindeki (veya önceki yılın kapanışındaki) tutarın artı bilançoda bulunan, yıl sonundaki envanterin toplamıdır. Bu sonuç 2'ye bölünür.

Günlük satılan malın maliyeti, gelir tablosunda satılan toplam yıllık malın toplam maliyetini 365 (yılda gün) olarak bölmek suretiyle elde edilir..

Alacak hesap süresi

Alacak hesaplarının süresi envanter satışından nakit tahsil edilme süresi olan gündür.

Hesap dönemi x ödeme = gün başına alacak / ortalama satış hesabı

Alacak hesaplarının ortalaması, yılın başlarında alacak hesaplarının ve yıl sonunda alacak hesaplarının toplamıdır. Bu sonuç 2'ye bölünür.

Günlük satışlar, yıllık gelir tablosunda bulunan toplam satışın 365'e bölünmesi ile belirlenir..

Finansal döngü ve net finansal döngü

Net finansal döngü veya nakit döngüsü, bir şirketin envanter satışından para toplamasının ne kadar sürdüğünü gösterir.

Net finansal döngü = finansal döngü - ödenecek hesaplar

burada:

Ödenecek hesapların süresi = günlük ortalama hesaplar / günlük satılan malın maliyeti.

Ödenecek hesapların ortalaması, yıl için ödenecek hesapların ve yıl sonunda ödenecek hesapların toplamıdır. Bu sonuç 2'ye bölünür. Günde satılan malın maliyeti envanter dönemi ile aynıdır..

Aşağıdaki resimde bir şirketin finansal döngüsü gösterilmektedir:

Kısa vadeli

Kısa vadeli finansal döngü, fon akışını veya operasyonel fon üretimini (işletme sermayesi) temsil eder. Bu döngünün süresi, işlemi gerçekleştirmek için gereken kaynak miktarıyla ilişkilidir..

Bu çevrimi oluşturan unsurlar (hammadde alımı, bunların bitmiş ürünlere dönüştürülmesi, satışı ve toplanması) işletme sermayesinin bir parçası olan cari varlıklar ve cari borçları oluşturur..

Mevcut kavram, şirketin normal operasyonlarını ticari olarak tanımlanan şartlar altında gerçekleştirdiği süreyi ifade eder..

İşletme sermayesi, bir şirketin mevcut varlıklara yatırımıdır (nakit, kıymetli menkul kıymetler, alacak hesapları ve stoklar).

Net işletme sermayesi, cari varlıklar, daha az cari borçlar, ikincisi banka kredileri, ödenecek hesaplar ve birikmiş vergiler olarak tanımlanmıştır..

Varlıklar pasifleri aştığı sürece, şirketin net işletme sermayesi olacaktır. Bu, şirketin önümüzdeki on iki ayda faaliyetlerinin normal gelişimine devam etme kapasitesini ölçer..

göstergeler

Kısa vadeli finansal döngünün sağladığı göstergeler likidite ve borç ödeme gücüdür. Likidite, derhal nakde çevrilecek varlıkların kalitesini temsil eder.

Bir şirketin ödeme gücü, kısa vadede doğacak yükümlülüklere ve bu yükümlülüklerle yüzleşmek zorunda kaldığı kaynaklara uyması için finansal kapasitesidir..

Uzun vadeli

Uzun vadeli finansal döngü, işletme hedeflerine ulaşmak için yapılan sabit ve uzun vadeli yatırımların yanı sıra, dönem sonuçlarındaki mevcut özkaynak ve uzun vadeli kredileri içerir..

Gayrimenkul, makine, ekipman ve diğer uzun vadeli varlıklar gibi kalıcı yatırımlar, amortisman ve itfa payları ile kısa vadeli finansal döngüye kademeli olarak katılır. Böylece, uzun vadeli finansal döngü işletme sermayesini artırarak kısa vadeli finansal döngüye yardımcı olur.

Uzun vadeli finansal döngünün süresi, şirketin bu yatırımı geri kazanması için geçen süredir..

göstergeler

Uzun vadeli finansal döngünün bize sağladığı göstergeler arasında borçluluk ve yatırımın karlılığı bulunmaktadır..

Finansal döngü hakkında konuştuğumuzda, her zaman nakit çıkışı ve nakit girişi gibi şirket içinden nakit akışının yapıldığı zamandan söz edeceğiz..

Yani, şirketin operasyonel faaliyetlerinden (kısa vadeli finansal döngü) geçtikten ve / veya yatırım ya da finansman faaliyetlerinden (finansal döngü) geçtikten sonra paranın tekrar para kazanma zamanı gelmiştir. uzun vadeli).

referanslar

1. Boston Ticari Hizmetler Pty Ltd. (2017). "Finansal Döngü" nedir ve İşinizi Nasıl Etkiler? Alındığı kaynak: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Bir işletmenin işletme döngüsü. AccountingTools. Alındığı yer: accountingtools.com.
3. CFI - Kurumsal Finansman Enstitüsü (2018). Çalışma döngüsü Alındığı kaynak: enterprisefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). İşletmelerde finansal çevrimi hesaplamanın önemi. Sayılan Sayaç Alındığı kaynak: contadorcontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). İşletmenizin finansal döngüsü nasıl belirlenir? Tavsiye ve Servis Kapsamlı danışmanlık. Alındığı yer: aysconsultores.com.
6. Yatırımcı (2018). Çalışma Performansı Oranları: Çalışma Döngüsü. Alındığı kaynak: investtopedia.com