İçerisinde neyin mevcut olduğu, nasıl hesaplandığı ve örneklerdeki değeri



bugünkü değer (VP), değerleme tarihinden belirli bir getiri oranı verilen gelecekteki bir para veya nakit akışı toplamının bugünkü değeridir. Her zaman gelecekteki değere eşit veya daha küçük olacaktır, çünkü paranın zaman içinde değeri olarak bilinen bir özelliği olan faiz kazanma potansiyeli vardır..

Mevcut değer kavramı, finans dünyasında en temel ve en yaygın olanlardan biridir. Hisse senedi ve tahvil fiyatları için temel oluşturur. Ayrıca, bankacılık ve sigortacılık için finansal modeller ve emeklilik fonlarının değerlemesi.

Bu, bugün alınan paranın bir getiri elde etmek için yatırım yapılabileceği gerçeğiyle açıklanmaktadır. Başka bir deyişle, bugünkü değer zaman içindeki paranın değerini temsil eder

Her durumda, bugünkü değer, bir yatırımın gelecekte belirli bir noktada belirli bir miktarda paraya değmesi için harcanması gereken bir tahmin sağlar..

indeks

  • 1 Mevcut değer nedir??
    • 1.1 Zaman içindeki paranın değeri
  • 2 Nasıl hesaplanır??
    • 2.1 Diğer kullanımlar
  • 3 Örnekler
    • 3.1 Örnek 1
    • 3.2 Örnek 2
  • 4 Kaynakça

Mevcut değer nedir??

Mevcut değer aynı zamanda indirimli değer olarak da bilinir. Bugün beş dolar içerisinde 1000 dolar almanın beş yıl içinde 1000 dolardan fazla bir değere sahip olduğu gerçeğine dayanmaktadır, çünkü eğer para şimdi elde edilmiş olsaydı yatırım yapılabilir ve bu beş yıl boyunca ek bir verim alabilirdi..

Gelecekteki değer, bugünün parasına yatırım yaparak gelecekteki nakit girişleriyle veya bugün ödünç verilen parayı geri ödemek için gerekli olan gelecekteki ödeme ile ilgili olabilir..

Mevcut değer gelecekteki değere referans olarak kullanılır. Mevcut değerin gelecekteki değerle karşılaştırılması, zaman içinde paranın değerinin ilkesini ve riske dayalı ek faiz oranları talep etme veya ödeme ihtiyacını daha iyi göstermektedir..

Paranın zaman içindeki değeri

Yani, zamanın geçmesi nedeniyle bugünün parası yarının aynı parasından daha değerlidir. Hemen hemen her senaryoda, bir kişi yarın aynı 1 dolara karşılık bugün 1 dolara sahip olmayı tercih eder.

Bugün bir dolar yarının bir dolarından fazla değerde çünkü bu dolar yatırılabilir ve bir gün boyunca faiz kazanabilir. Bu, toplamın birikmesine neden olur ve yarın için bir dolardan fazla bir değer verir..

Faiz, kira ile karşılaştırılabilir. Kiracı mal sahibine, mülkün mülkiyetini devretmeden kirayı ödediği gibi, faiz geri dönmeden önce bir süre paraya erişen bir borçlu tarafından ödenir..

Borçlunun paraya erişmesine izin vererek, borç veren bu paranın kur değerini feda etmiş ve faiz şeklinde tazmin edilmiştir. Borç verilen fonların başlangıç ​​değeri, bugünkü değeri, borç verene ödenen toplam para miktarından az.

Nasıl hesaplanır?

En çok uygulanan mevcut değer modeli, bileşik faiz kullanır. Standart formül:

Şimdiki değer (VP) = VF / (1 + i) ^ n, nerede

VF, iskonto edilmesi gereken gelecekteki para miktarıdır.

n geçerli tarih ile gelecekteki tarih arasındaki bileşik dönem sayısıdır.

Ben bir kapitalizasyon dönemi için faiz oranıdır. Bir kapitalizasyon süresi sonunda faiz uygulanır, örneğin, yıllık, aylık, günlük).

Faiz oranı i yüzde olarak verilmiştir, ancak formülde bir sayı olarak ifade edilir..

Örneğin, beş yılda 1.000 ABD Doları alacaksanız ve bu dönemde geçerli yıllık faiz oranı% 10 ise, bu miktarın bugünkü değeri:

VP = 1,000 $ / (1 + 0,10) ^ 5 = 620,92.

Yorum,% 10'luk etkili bir yıllık faiz oranı için, bir kişinin beş yıl içinde 1.000 ABD Doları veya şu anda 620.92 ABD Doları almak istediği yönündedir..

Diğer kullanımlar

Aynı formülle, satın alma gücünü, bugünün VF tutarında bir parasıyla, gelecekte n yıl sonra da hesaplayabilirsiniz. Bu durumda, sözde gelecekteki enflasyon oranı olurdum.

Mevcut değerin hesaplanması birçok finansal hesaplamada son derece önemlidir. Örneğin, net bugünkü değer, tahvil faizleri, spot oranlar ve emeklilik yükümlülükleri bugünkü veya indirimli değere bağlıdır.

Mevcut değer hesaplamalarını yapmak için bir finansal hesap makinesi kullanmayı öğrenmek, nakit para iadesi, araç satın alırken% 0 finansman ya da bir ipoteğe puan ödeyerek ödeme yapmak gibi teklifleri kabul edip etmemenize karar vermenize yardımcı olabilir.

Örnekler

Örnek 1

Pablo'nun, oğlunun 10 yıl içinde araba almak için yeterli parası olduğundan emin olmak için parasını bugün bir hesaba yatırmak istediğini varsayalım..

Çocuğunuza 10 yıl içinde 10.000 $ vermek ve o dönemde bir tasarruf hesabından yıllık% 5 faiz alabileceğinizi bilmek istiyorsanız, şimdi hesaba ne kadar yatırmalısınız? Mevcut değerin formülü şöyle diyor:

VP = 10,000 ABD Doları / (1 + 0,05) ^ 10 = 6,139,13 ABD Doları

Bu nedenle, her yıl% 5 faiz kazanabiliyorsanız, 10,109 dolar bugün 10,000 dolar değerinde olacaktır. Başka bir deyişle, bu senaryoda 10.000 ABD Doları bugünkü değeri 6.133 ABD Doları'dır..

Mevcut değerin en etkili üç bileşeninin zaman, beklenen getiri oranı ve gelecekteki nakit akışının büyüklüğü olduğunu akılda tutmak önemlidir..

Hesaplamada enflasyonu göz önüne almak için yatırımcıların reel faiz oranını kullanmaları gerekir. Bu, nominal faiz oranı eksi enflasyon oranıdır..

Mevcut değer gelecekteki herhangi bir maddi menfaat veya yükümlülüğün uygunluğunu değerlendirmek için bir temel sağlar..

Örnek 2

Bir yatırımcı hangi finansal projenin parasını harcayacağına karar vermelidir. Mevcut değer, böyle bir karar vermek için bir yöntem sunar. Finansal bir proje ilk para harcamanızı gerektirir. Bu para, hisse senetlerinin bedelini veya şirket tahvilinin bedelini ödemek için kullanılacaktır..

Proje, ilk masrafın yanı sıra faiz veya gelecekteki nakit akışları gibi bir miktar fazla vermeyi de amaçlamaktadır..

Yatırımcı hangi projeye yatırım yapacağına, her projenin bugünkü değerini hesaplayarak, her hesaplama için aynı faiz oranını kullanıp ardından bunları karşılaştırarak karar verebilir..

En düşük bugünkü değeri olan proje, en düşük ilk harcama ile seçilecektir. Bunun nedeni, en az miktarda para için diğer projelerle aynı performansı sunmasıdır..

referanslar

  1. Will Kenton (2018). Bugünkü Değer - PV. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
  2. Vikipedi, özgür ansiklopedi (2019). Şimdiki değer Alındığı kaynak: en.wikipedia.org.
  3. Yatırım Cevapları (2019). Şimdiki değer (PV). Alındığı kaynak: investinganswers.com.
  4. Harold Averkamp (2019). Tek Bir Tutarın Bugünkü Değeri. Muhasebe Koçu. Alındığı yer: accountingcoach.com.
  5. Muhasebe Kursum (2019). Mevcut Değer (PV) Nedir? Alındığı kaynak: myaccountingcourse.com.