Neler Yaptığını, Nasıl Hesaplandığını ve Örneklerini Asit Testi



Göstergesi asit testi Bir şirketin kısa vadede yükümlülüklerini veya ani borçlarını karşılamak için yeterince likit varlığına sahip olup olmadığını bilmek çok güçlü bir ilişki veya nedenidir. İşletme sermayesinin bir göstergesi olarak da bilinen dolaşım oranından daha katıdır çünkü envanter gibi likit olmayan varlıkları görmezden gelir..

Asit testi, kısa vadeli borçların çoğu kısa vadeli varlıkların karşılaştırmasını yapar. Bu göstergenin amacı bir şirketin acil yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli nakit olup olmadığını değerlendirmektir. Aksi takdirde, önemli bir uyumsuzluk riski vardır..

İlişki, envanter gibi belirsiz likiditeye sahip belirli varlıkların olduğu durumlarda daha faydalıdır. Stok kalemlerinin bir süre için nakde dönüştürülememesi olasıdır, bu nedenle mevcut borçlarla karşılaştırılmamalıdır..

Bu nedenle, ilişki genellikle perakende ve imalat sektörleri gibi büyük miktarda envanter kullanan endüstrilerdeki işletmeleri değerlendirmek için kullanılır..

indeks

  • 1 Ne için kullanılır??
    • 1.1 Göstergenin 1’inden büyük değer
    • 1.2 Göstergenin 1’inden az olan değer
  • 2 Nasıl hesaplanır??
    • 2.1 Payın hesaplanması
    • 2.2 Paydanın hesaplanması
  • 3 Örnek
  • 4 Kaynakça

Bu ne için??

Asit test oranı, bir şirketin kısa vadeli finansal yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğini gösteren bir göstergedir..

Asit testi, bilinen diğer likidite göstergelerinin daha koruyucu bir versiyonudur: cari oran ve işletme sermayesi.

Benzer olmalarına rağmen, asit testi ilişkisi, bir şirketin mevcut borçlarını ödeme kabiliyetinin daha sıkı bir şekilde değerlendirilmesini sağlar..

Bunu, en likit olanlar hariç, tüm dolaşımdaki varlıkları ortadan kaldırarak yapar. Envanter en dikkate değer dışlamadır, çünkü hızlıca paraya çevrilemez ve genellikle krediyle satılır..

Asit test oranı işletme sermayesi göstergesinden çok düşükse, mevcut varlıkların envantere bağlı olduğu anlamına gelir.

Bununla birlikte, bazı iş modelleri temelde envantere bağlı olduğundan, bu her durumda kötü bir işaret değildir. Örneğin, perakende satış mağazaları, tehlikeye girmeden çok düşük bir asit test oranına sahip olabilir..

Göstergenin 1’inden büyük değer

Asit test göstergesi yüksek (1'den büyük) veya yükseldiğinde, genellikle şirketin güçlü bir büyüme yaşadığını, hızlı bir şekilde nakit alacak alacak hesaplarını dönüştürdüğünü ve finansal yükümlülüklerini kolayca ödeyebildiğini gösterir..

Bu şirketler daha hızlı stok rotasyonu ve nakit dönüşümü döngüsüne sahip olma eğilimindedir..

İlişki büyüdükçe, kısa vadede bir şirket daha finansal olarak güvende olacak. Yaygın bir kural, 1'den büyük asit testine sahip şirketlerin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebilecek kapasitede olmalarıdır..

Açıkçası, bir şirketin vadesi geldiğinde ödenecek hesapları, faiz giderlerini ve diğer faturaları karşılamak için yeterli paraya sahip olması çok önemlidir..

Ancak, çok yüksek bir ilişki her zaman iyi değildir. Paranın yeniden yatırılmak, hissedarlara iade edilmek veya üretken olarak kullanmak yerine biriktirildiğini ve etkin olmadığını gösterebilir..

Göstergenin 1’inden az olan değer

1'in altındaki asit testine sahip şirketler, mevcut yükümlülüklerini ödemek için yeterli likit varlığa sahip değildir. Dikkatli kullanılmalılar.

Genel olarak, düşük veya azalan asit testi oranları genellikle bir şirketin aşırı kaldıraca sahip olduğunu, satışları sürdürmekte veya arttırmakta zorlandığını, faturaları çok hızlı ödediğini ya da çok yavaş para bozduğunu göstermektedir..

İdeal olarak, bir şirket en az 1: 1 asit test oranına sahip olmalıdır. Asit test oranı 1: 1'in altında olan bir şirketin varlıkları daha hızlı paraya dönüştürmesi gerekir..

Nasıl hesaplanır?

Asit testi aynı zamanda hızlı bir oran olarak da bilinir. Aşağıdaki formülle hesaplanır:

(Nakit + alacak hesapları + kısa vadeli yatırımlar) / cari borçlar

Payın hesaplanması

Asit test göstergesinin payı birkaç yolla tanımlanabilir. Asıl mesele, şirketin likit varlıkları hakkında gerçek bir vizyon elde etmek olmalıdır..

Kesinlikle nakit ve nakit benzerlerinin yanı sıra menkul kıymetler gibi kısa vadeli yatırımları da içermelidir. Alacak hesapları genellikle dahil edilir, ancak bu her zaman uygun değildir.

Örneğin, inşaat sektöründe alacakların geri kazanılması uzun zaman alabilir. Şirkete dahil olması, şirketin finansal durumunu gerçekten olduğundan daha güvenli gösterebilir.

Payı hesaplamanın başka bir yolu da mevcut tüm varlıkları almak ve likit olmayan varlıkları çıkarmaktır..

Bu nedenle, kısa vadeli borçları ödememek için kullanılamazlarsa, bilançoda varlıklar olarak görünen stokları ve diğer kalemleri (tedarikçilere yapılan avanslar, ön ödemeler, ertelenmiş vergi varlıkları) çıkarmanız gerekir..

Payda hesaplanması

Payda, bir yıl içinde vadesi gelen borç ve yükümlülükleri içeren mevcut tüm borçları içermelidir..

Asit test göstergesinde zamanın dikkate alınmadığını dikkate almak önemlidir..

Bir şirketten ödenecek hesapların süresi dolmak üzereyse, ancak alacak alacak hesapları uzun bir süre içinde geri kazanılmayacaksa, söz konusu şirket göstergenin gösterdiğinden çok daha kararsız olabilir. Tersi de doğru olabilir.

örnek

Bir şirketin asit test oranı bilanço kullanılarak hesaplanabilir.

Aşağıda, Apple Inc.'in Eylül 2017'de sona eren mali yıla ait bilançosunun kısaltılmış bir versiyonu bulunmaktadır. Şirketin mevcut varlık ve yükümlülüklerinin bileşenleri gösterilmiştir (milyonlarca dolar cinsinden tüm rakamlar):

İlk olarak, şirketin likit varlıkları eklenir: ek olarak: nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli pazarlık edilebilir menkul kıymetler, alacak hesapları ve ticari olmayan alacak hesapları..

Daha sonra bu dolaşımdaki likit varlıklar asit test oranını hesaplamak için toplam dolaşım borçları arasında bölünürler..

Elma asidi test oranı =

(20 289 + 53 892 + 17874 + 17799) / 100 814 = 1,09

Herkes bu ilişkiyi aynı şekilde hesaplamaz. Örneğin, Reuters, Apple’ın bu çeyreği için 1.23 asit testi yaptı. Bunun nedeni, yalnızca toplam dolaşımdaki likit varlıkların stoklarını hariç tutmalarıdır..

referanslar

  1. Yatırımcı (2018). Asit-Test Oranı. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
  2. Steven Bragg (2018). Asit testi oranı. Muhasebe Araçları Alındığı yer: accountingtools.com.
  3. BDC (2018). Asit testi oranı. Alındığı kaynak: bdc.ca.
  4. Yatırım Ajansı (2018). Asit-Test Oranı. Alındığı kaynak: investinganswers.com.
  5. Harold Averkamp (2018). Asit test oranı nedir? Muhasebe Koçu. Alındığı yer: accountingcoach.com.