İşletme Sermayesi Nasıl Hesaplanır, Önemi ve Örnek



işletme sermayesi, İşletme sermayesi olarak da bilinir, devlet kurumları da dahil olmak üzere bir şirket, kuruluş veya başka bir işletme için mevcut işletme likiditesini temsil eden finansal bir göstergedir. Tesis ve ekipman gibi sabit varlıklarda olduğu gibi, işletme sermayesi işletme sermayesinin bir parçası olarak kabul edilir..

İşletme sermayesi, bir şirketin nakit, müşterilerden alacak hesapları, hammadde stokları ve bitmiş ürünler gibi mevcut varlıkları arasındaki farktır; ve tedarikçilere ödenecek hesaplar gibi cari borçlar.

Projelerin çoğu, işletme sermayesinde nakit akışını azaltan bir yatırıma ihtiyaç duyar, ancak para çok yavaş toplanırsa veya satış hacmi düşerse, bu da hesaplarda düşüşe neden olacak şekilde nakit azalır. alacak.

İşletme sermayesi, bir şirketin finansal durumu veya en azından kısa vadede şirketin likidite durumu hakkında çok şey ortaya koymaktadır..

indeks

  • 1 Nasıl hesaplanır?
    • 1.1 Formülün özellikleri
  • 2 Önemi
    • 2.1 Olumlu ve olumsuz işletme sermayesi
    • 2.2 Nakit olması gerekliliği
    • 2.3 İşletme sermayesinde artış ve azalış
  • 3 Örnek
  • 4 Kaynakça

Nasıl hesaplanır?

İşletme sermayesi, cari varlıkları cari borçlardan çıkarmak suretiyle hesaplanır:

İşletme sermayesi = cari varlıklar - cari borçlar

Cari varlıklar cari borçlardan düşükse, işletme sermayesi açığı da denilen işletme sermayesi eksikliğine sahiptir..

Cari varlıklar ve cari borçlar, özel öneme sahip üç hesap içerir. Bu hesaplar, yöneticilerin daha doğrudan bir etkiye sahip olduğu iş alanlarını temsil eder: alacak hesapları ve envanter (cari varlıklar) ve ödenecek cari borçlar.

Borcun cari kısmı (12 aydan önce ödenecek) kritiktir, çünkü cari varlıklar için kısa vadeli bir talebi temsil eder. Diğer kısa vadeli borç türleri, banka kredileri ve kredi limitleridir..

Formülün Özellikleri

İşletme sermayesi formülü, bir şirketin, mevcut borçlarını ödemek için her zaman gerçekçi olmayan cari borçlarını tasfiye edeceğini varsaymaktadır;.

Ek olarak, işletme sermayesi formülü, alacakların hesapların tahsilat için uygun olduğunu, birçok şirket için geçerli olmayabileceğini varsayar..

Olumlu bir çalışma sermayesi döngüsü, işletme sermayesini en aza indirmek ve nakit akışını en üst düzeye çıkarmak için gelirleri ve ödemeleri dengeler.

Büyüyen şirketler nakit gerektirir. Büyümenin en ekonomik yolu, işletme sermayesi döngüsünü kısaltarak nakit serbest bırakabilmektir..

önem

İşletme sermayesi bir şirketin likiditesinin, verimliliğinin ve genel sağlığının ortak bir göstergesidir. Bir şirket birçok varlığa ve karlılığa sahip olabilir; ancak, varlıklarınız kolayca nakde çevrilemezse likidite olmayabilir..

İşletme sermayesi, şirketin bir dizi faaliyetinin sonuçlarını yansıtır. Stok yönetimi, borç yönetimi, gelir tahsilatı ve tedarikçilere yapılan ödemeleri içerir.

Diğer tüm finansal göstergelere göre daha güvenilirdir, çünkü bir şirketin bütün kaynaklarını kısa vadede alması ve kısa vadede tüm borçlarını ödemek için kullanması durumunda ne kalacağını gösterir. Bir şirketin çalışma sermayesi ne kadar fazlaysa, o kadar az finansal stres yaşar.

İşletme sermayesinin en önemli kullanımlarından biri envanterdir. Envanter ne kadar uzun süre saklanırsa şirketin işletme sermayesi o kadar uzun olacak.

Olumlu ve olumsuz işletme sermayesi

Bir şirketin işletme sermayesi pozisyonunu gözlemlemenin ana avantajlarından biri, ortaya çıkabilecek birçok olası finansal zorlukları öngörebilmektir..

Bir şirketin faaliyetlerine devam edebilmesi için pozitif işletme sermayesi gereklidir ve ayrıca işletme giderlerini ve kısa vadeli borçları hemen hemen telafi etmek için yeterli fonlara sahiptir..

Olumsuz işletme sermayesi genellikle bir şirketin kısa vadeli borçlarını karşılayamayacağını gösterir..

Ancak, çok fazla işletme sermayesi olan bir şirket geri dönüşlerini azaltabilir. Eğer kurul, bu fazlalığın bir kısmını temettüler olarak dağıtmaya karar verirse, bir yatırımcı daha iyi olabilir; Bu yüzden yanıltıcı bir değerlendirme olabilir..

Nakit olması gerek

Dikkatli bir şekilde yönetilmedikleri zaman, genişleme planlarını karşılamak için mevcut durumlarında üretebileceklerinden daha fazla işletme sermayesine ihtiyaç duymak suretiyle şirketler büyüyebilir ve tükenebilir..

Bu, genellikle bir şirketin ödemeleri yumuşatıp diğer kullanımlara el koyarken finansman aramak yerine her şeyi ödemek için para kullanması durumunda gerçekleşir..

Sonuç olarak, işletme sermayesi eksikliği, pek çok şirketin, kar elde etmelerine rağmen, başarısız olmasına neden olmaktadır. En verimli şirketler bu durumlardan kaçınmak için akıllıca yatırım yapar.

Finansörlerin mutlak bir kuralı olarak, pozitif işletme sermayesi görmek istiyorlar. Bu durum onlara şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli cari varlığa sahip olduğunu düşünme imkanı verir..

İşletme sermayesinin arttırılması ve azaltılması

İşletme sermayesi seviyelerini inceleyerek, bir şirketin dahili olarak genişletmek için gerekli kaynaklara sahip olup olmadığını veya ek fon toplamak için finansal piyasalara başvurmak zorunda olup olmayacağını belirleyebilirsiniz..

En iyi koşullar altında, yetersiz işletme sermayesi seviyeleri bir şirkette finansal baskılar yaratabilir. Bu kredileri ve alacaklılara ve tedarikçilere geç ödeme sayısını artırır.

Analistlerin işletme sermayesindeki düşüşe karşı hassas olmalarının nedeni budur, çünkü bir şirketin satışlarını sürdürmekte veya arttırmakta zorlandığı, faturaları çok hızlı ödediği ya da çok yavaş alacak hesapları topladığını gösterir..

Öte yandan, işletme sermayesindeki artışın tam tersi olduğunu gösteriyor. Şirketin mevcut varlıklarını arttırdığını veya mevcut borçlarını azalttığını belirtir; örneğin, bazı kısa vadeli alacaklılar ödedi.

Bir şirketin işletme sermayesini daha fazla değerlendirmenin birkaç yolu vardır. Stok rotasyonu, alacak ve borçlu gün hesaplarının listesini, cari oran ve asit testini içerir.

örnek

XYZ şirketi ile ilgili bilanço bilgileri:

İşletme sermayesi formülünü ve yukarıdaki tablodaki bakiye bilgilerini kullanarak, XYZ şirketinin işletme sermayesinin aşağıdaki gibi olduğunu hesaplayabiliriz:

160.000 ABD Doları (mevcut cari varlıklar) - 65.000 ABD Doları (mevcut cari borçlar)

= 95.000 $ (işletme sermayesi)

referanslar

  1. Yatırımcı (2018). İşletme Sermayesi. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
  2. Vikipedi, özgür ansiklopedi (2018). İşletme sermayesi. Alındığı kaynak: en.wikipedia.org.
  3. Yatırım Ajansı (2018). İşletme Sermayesi. Alındığı kaynak: investinganswers.com.
  4. Joshua Kennon (2018). Bilançoda Çalışma Sermayesi Nasıl Hesaplanır? Denge Alınan: thebalance.com.
  5. Graydon (2018). İşletme Sermayesi. Alındığı kaynak: graydon.co.uk.