Operasyonel Kaldıraç Özellikleri, Avantajları, Örnek

operasyonel kaldıraç Bir şirketin veya projenin, karlarını artırarak işletme gelirini artırma derecesidir. Yüksek brüt kar marjı ve düşük değişken maliyetlerle satış üreten bir şirketin işletme kaldıracı yüksek.

Faaliyet kaldıracı derecesi arttıkça, satış tahminindeki nispeten küçük bir hatanın nakit akışı projeksiyonlarındaki büyük hatalara kadar uzatılabileceği risk tahmini potansiyel riski de artar..

Operasyonel kaldıraç bir şirketin kırılma noktasını hesaplamak için kullanılabilir ve fiyat yapısını değiştirerek karı büyük ölçüde etkiler..

İşletme kaldıracı yüksek olan şirketler, satış arttıkça harcamaları orantılı olarak artırmadığından, bu şirketler diğer şirketlerden daha fazla işletme geliri elde edebilir..

Bununla birlikte, yüksek işletme kaldıracı seviyesine sahip şirketler, şirket kararlarından ve düşük gelir getirebilecek diğer faktörlerden de daha fazla etkilenmektedir..

indeks

• 1 özellikleri
  • 1.1 Yüksek ve düşük işletme kaldıracı
  • 1.2 Sabit ve değişken maliyetler
  • 1.3 İşletme kaldıraç derecesi
• 2 Avantajlar ve dezavantajlar
  • 2.1 Karşılaştırmalar ve kontrol
  • 2.2 Fiyatlandırma politikası
  • 2.3 Çarpma noktası
• 3 Örnek
  • 3.1 Gerçek şirketler
• 4 Kaynakça

özellikleri

İşletme kaldıracı, bir şirketin maliyet yapısındaki sabit maliyetler ve değişken maliyetlerin kombinasyonunun bir göstergesidir..

Yüksek ve düşük işletme kaldıracı

Aynı sektördeki şirketler arasındaki işletme kaldıracını karşılaştırmak çok önemlidir. Bunun nedeni, bazı endüstrilerin diğerlerinden daha yüksek sabit maliyetlere sahip olmalarıdır..

Sabit maliyetleri yüksek ve değişken maliyetleri düşük bir şirketin işletme kaldıracı yüksektir. Öte yandan, düşük sabit maliyetlere ve yüksek değişken maliyetlere sahip bir şirketin düşük işletme kaldıracı vardır..

İşletme kaldıracı yüksek olan bir şirket, kârlı olması için satış hacmine daha fazla bağlıdır. Şirket, yüksek sabit maliyetleri karşılamak için yüksek miktarda satış üretmelidir. Başka bir deyişle, satışlar arttıkça, şirket daha kârlı hale geliyor.

Düşük işletme kaldıracı olan bir maliyet yapısına sahip bir şirkette, satış hacminin artması, karlılığı artırmaz, çünkü değişken maliyetler satış hacmiyle orantılı olarak artar.

Sabit ve değişken maliyetler

Bir şirketin maliyetlerinin çoğunluğu, satış hacminden bağımsız olarak oluşan sabit maliyetlerdir..

Bir şirket her bir satışta önemli bir kâr sağladığı ve yeterli satış hacmini koruduğu sürece, sabit maliyetler karşılanacak ve kar elde edilecektir..

Şirketin diğer maliyetleri, satışlar gerçekleştiğinde ortaya çıkan değişken maliyetlerdir. İşletme her satış için daha az kar elde eder, ancak sabit maliyetleri karşılamak için daha düşük bir satış hacmine ihtiyacı vardır.

İşletme kaldıracının derecesi

İşletme kaldıraç derecesi için formül:

İşletme kaldıracı derecesi =

% değişim net faaliyet karı / satışlarda% değişim =

Katkı payı / Net işletme yardımı.

Bu formül aşağıdaki gibi ayrıştırılmıştır:

Katkı payı = Miktar x (Birim Fiyat-Değişken Maliyet)

Net faaliyet karı =

[Adet x (Birim Başına Fiyat Değişken Maliyet) - Sabit işletme maliyeti]

Avantajlar ve dezavantajlar

Operasyonel kaldıraç, yöneticilere, yatırımcılara, alacaklılara ve analistlere bir şirketin ne kadar riskli olabileceğini söyleyebilir.

Yüksek derecede işletme kaldıracı şirket için faydalı olsa da, genellikle yüksek derecede işletme kaldıracı olan şirketler iş döngüsüne ve değişen makroekonomik koşullara karşı savunmasız olabilir..

Ekonomi patlarken, yüksek derecede operasyonel kaldıraç bir şirketin karlılığını artırabilir.

Bununla birlikte, mülk, tesisler ve makineler için büyük miktarda para harcaması gereken şirketler tüketici talebini kolayca kontrol edemez.

Ardından, ekonomik yavaşlama durumunda, kârlarınız yüksek sabit maliyetleri ve düşük satışları nedeniyle düşebilir.

İşletme kaldıracı yüksek olan şirketler, makroekonomik olaylar, zayıf karar verme vb. Nedenlerden dolayı azalan gelirlere karşı daha savunmasızdır..

Karşılaştırmalar ve kontrol

Bazı endüstriler diğerlerinden daha yüksek sabit maliyetler gerektirir. İşletme kaldıracının karşılaştırılmasının aynı sektördeki şirketler arasında daha önemli olmasının nedeni budur. Bu bağlamda yüksek veya düşük dereceli bir tanım yapılmalıdır.

Operasyonel kaldıraç göstergesi kullanıldığında, işletme kaldıracı yüksek olan bir şirkette sürekli olarak kontrol edilmesi daha önemlidir, çünkü satışlardaki küçük bir yüzde değişimi karda çarpıcı bir artış veya düşüş sağlayabilir..

Bir şirket, bu durumlarda gelirini tahmin ederken özel bir özen göstermelidir, çünkü küçük bir tahmin hatası hem net gelir hem de nakit akışlarında çok daha büyük hatalara dönüşebilir..

Fiyat politikası

İşletme kaldıracı yüksek olan bir şirketin, sabit maliyetleri tam olarak karşılaması için hiçbir zaman yeterli bir katkı payı yaratmayacak şekilde fiyatları düşürmemeye dikkat etmesi gerekir..

Denge noktası

İşletme kaldıracı, doğrudan bir şirketin kırılma noktası ile ilgilidir. Dengesi yüksek olan bir şirketin işletme kaldıracı yüksek düzeydedir..

Eşitlik noktası, birim başına kazancın sabit üretim maliyetlerini tamamen karşıladığı satış hacmi düzeyini ifade eder. Diğer bir deyişle, gelirlerin maliyetlere eşit olduğu nokta.

Yüksek sabit maliyetler daha yüksek bir kırılma noktasına dönüştüğü için, sabit maliyetleri karşılamak için daha yüksek satış hacmi gerekir. Kırılma noktası yüksek bir üretim prosesi, yüksek işletme kaldıracı kullanır.

örnek

A Şirketi yılda 6 bin dolara 500.000 ürün satıyor. Şirketin sabit maliyeti 800.000 dolar. Her ürünün maliyetini birim başına değişken maliyette 0,05 dolar yapmak. A Şirketinin operasyonel kaldıraç oranı:

500.000 x (6-6.05 Dolar) / [500.000 x (6-650 Dolar) - 800.000 Dolar] = 2.975.000 Dolar / 2.175.000 Dolar = 1.37 veya% 137.

Bu nedenle, gelirdeki% 10'luk bir artış, işletme gelirinde% 13,7'lik bir artışa yol açmalıdır (% 10 x 1,37 =% 13,7).

Gerçek şirketler

İlk geliştirme ve pazarlama giderleri gibi Microsoft'un maliyetlerinin çoğu sabittir. Her bir satış geliri doların ötesine geçen kazancıyla, şirket kâr eder. Bu nedenle, Microsoft yüksek düzeyde operasyonel kaldıraç seviyesine sahiptir..

Buna karşılık, Walmart perakende mağazaları, özellikle ticari ürünler için düşük sabit maliyetlere ve büyük değişken maliyetlere sahiptir..

Walmart mağazaları sattıkları ürünler için para ödediğinden, satış arttıkça satılan malın maliyeti de artar. Bu nedenle Walmart mağazalarında işletme kaldıracı düşük seviyede.

referanslar

1. Yatırımcı (2018). İşletim Kaldıraçları. Alındığı kaynak: investtopedia.com.
2. Vikipedi, özgür ansiklopedi (2018). İşletme kaldıracı. Alındığı kaynak: en.wikipedia.org.
3. Steven Bragg (2017). İşletme kaldıracı. Muhasebe Araçları Alındığı yer: accountingtools.com.
4. James Wilkinson (2013). İşletme kaldıracı. Stratejik CFO. Alındığı yer: strategiccfo.com.
5. Yatırım Cevapları (2018). İşletim Kaldıraçları. Alındığı kaynak: investinganswers.com.